Sosyal Sorumlu Yatırım Fonları

Bazı yatırımcılar, bir portföyde kazanç elde etmek için bazen vicdansız araçların gerekli olduğu fikriyle rahatlar. Ancak, etik bir yatırım stratejisi kullanırken kâr etmek mümkündür ve bunu yapmak için Greenpeace’e katılmanız gerekmez.

Daha fazla yatırımcı sosyal sorumluluk sahibi yatırım (SRI) seçenekleri talep ettikçe, SRI’ye ve bu stratejiyi portföyünüze dahil etmek için sosyal açıdan sorumlu yatırım fonlarını nasıl kullanabileceğinize bir göz atacağız.

Sosyal Sorumlu Yatırım Nedir?

Sosyal açıdan sorumlu bir yatırım stratejisi, başarılı yatırım getirilerini ve sorumlu kurumsal davranışı el ele olarak gören stratejidir. SRI yatırımcıları, belirli çevresel, sosyal ve yönetişim (ESG) kriterlerini titiz yatırım standartlarıyla birleştirerek daha iyi bir dünya inşa etmeye yardımcı olurken rekabetçi getiriler elde edecek menkul kıymetleri belirleyebileceklerine inanırlar.

SRI analistleri, endüstri ve şirket uygulamaları hakkında bilgi toplar ve bunları bir ülkenin siyasi, ekonomik ve sosyal ortamı bağlamında gözden geçirir.

Genel olarak, bu yedi alan sosyal sorumluluk sahibi yatırımcıların odak noktasıdır:

1. Kurumsal yönetim ve etik
2. işyeri uygulamaları
3. Çevresel kaygılar
4. Ürün güvenliği ve etkisi
5. İnsan hakları
6. Toplum ilişkileri
7. Yerli halkların hakları

SRI’nin halka açık şirketlerle bu alanların olumlu yönlerine bağlılığı esas olarak desteklediği belirtilmelidir. Bununla birlikte, SRI toplum için “kötü” olarak karşı çıktığı endüstriler ve şirketler için de büyük ilgi görüyor. İkincisi, diğerlerinin yanı sıra kumar, tütün, silah ve alkolle ilgili işletmeleri içerecektir. Bu sözde günahkar yatırım kategorileri, genellikle SRI taraması yoluyla elde tutulanlardan elimine edilir.

Sosyal açıdan sorumlu yatırım fonları, belirli sosyal, ahlaki, dini veya çevresel inançlara bağlı olan şirketlerde menkul kıymetler bulundurur. Seçilen hisse senedi veya tahvillerin fon ilkeleriyle örtüşen değerler içermesini sağlamak için şirket ihraççıları dikkatli bir tarama sürecinden geçer. Bir SRI yatırım fonu, yalnızca yüksek iyi kurumsal vatandaşlık standartlarına uyan şirketlerde menkul kıymetler tutacaktır.

Sosyal Sorumlu Yatırım Fonları Nelerdir?

İnsanlar çok çeşitli değerlere ve inançlara sahip olduklarından, fon yöneticileri, yatırımcıları çekmek için hangi hisse senetlerinin en uygun değer kombinasyonunu yansıttığını belirlemede önemli zorluklarla karşılaşmaktadır. Hisse senetleri için tarama yapılırken kullanılan kriterler, fonun temasına, değerlerine ve hedeflerine bağlıdır.

Örneğin, çevresel kaygı sorunlarına karşı güçlü bir duyarlılığa sahip fonlar, asgari çevresel gereksinimleri karşılamanın ötesine geçen şirketlerdeki hisse senetlerini seçecektir.

Birçok sosyal sorumlu yatırım fonu da portföylerinin bir kısmını topluluk yatırımları için ayıracaktır. Yaygın bir yanılgı, bu yatırımların bağış olduğudur. Durum bu değil. Bu yatırımlar, yatırımcıların yatırımlarının geri dönüşünü sağlarken ihtiyacı olan bir topluluğa vermelerini sağlar. Birçok topluluk yatırımı, gelişmekte olan ülkelerdeki veya ABD’nin düşük gelirli bölgelerindeki topluluk kalkınma bankalarına, uygun fiyatlı konut ve risk sermayesi için kullanılmak üzere yatırılmaktadır.

Mülkiyet Ciddiye Alınır

Bazen şirket katılımı olarak da adlandırılan hissedar aktivizmi, SRI fonlarının en önemli özelliklerinden biridir. Politika değişikliği önerileri yoluyla yönetimi etkilemek için mülkiyet haklarını kullanırlar. Bu savunuculuk, pay sahipleri toplantılarına katılmak, vekâlet teklifinde bulunmak, yönetime mektup yazmak ve yönetimle görüşmek ve oy haklarını kullanmak suretiyle sağlanır.

Fon pay sahiplerinin oylarını bireysel olarak kullanmaları zor olduğundan, oylama vekâleten yapılır; fon hissedarları, kendi adlarına oy kullanmak için yönetimi atar.

Bireylerin bir fark yaratabileceğinin kanıtı, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu’nun (SEC) Ocak 2003’te kabul ettiği ve tüm yatırım fonu şirketlerinin vekaleten oy kullanma politikalarını ve prosedürlerini ve gerçek oylarını hissedarlarına açıklamaları gerektiğini belirten teklifle gösterilmektedir. SEC’in kararı, sosyal sorumluluk sahibi yatırımcılar tarafından komisyona gönderilen binlerce teklif talebiyle alındı.

İyi Zafer Her Şeyin Üstünde mi?

Bir yatırımcı olarak tamamen hayırsever olamazsınız, kendi değerlerinizi yansıtan bir şirkete yatırım yapmış hissinden başka yatırımınızın karşılığında hiçbir şey beklemezsiniz. Peki, SRI yatırım fonlarının performansı geleneksel bir portföyün performansını nasıl ölçüyor?

Ortalama olarak, SRI fonlarının performansı normal yatırım fonlarının performansına yakın olmuştur. Sosyal açıdan sorumlu yatırımlar olarak kabul edilen hisse senetlerinin performansını izleyen birkaç endeks vardır. MSCI’ye göre, MSCI KLD 400 Sosyal Endeksi (başlangıçta Domini Social 400 Endeksi olarak adlandırılıyordu) için başlangıç ​​tarihi olan 30 Temmuz 1999 ile 30 Haziran 2022 arasındaki yıllık brüt getiri, %6.55 idi. Son 10 yılda, endeks, geniş bir küçük, orta ve büyük ölçekli ABD dizisinden oluşan ana endeksi MSCI USA IMI’den yıllık %12,65’lik bir getiriye kıyasla, yıllık %13,31’lik bir getiri sağlamıştır. şirketler.

İyilik Yapmanın Bedeli

SRI yatırım fonları bazen normal fonlardan daha yüksek ücretlere sahiptir. Ücretlerdeki bu prim, yatırım fonu yöneticilerinin üstlenmesi gereken ek etik araştırmalara atfedilebilir. Ayrıca, sosyal açıdan sorumlu fonlar, daha küçük yatırım fonu şirketleri tarafından yönetilme eğilimindedir ve yönetim altındaki varlıklar (AUM) nispeten küçük olabilir. Bu koşullar altında, SRI fonlarının daha büyük rakiplerine sunulan ölçek ekonomilerinden faydalanması zordur.

Seviye Başı Tutun

Duygularınızın yatırım danışmanınız olmasına izin vermeden önce, dengeyi korumak akıllıca olacaktır. İyi getiri elde etme ve nitelikli SRI fonlarına yatırım yapma şansınızı en üst düzeye çıkarmak için izlemeniz gereken bazı önemli ipuçları:

1. Bilgilendirilmek—SRI, bu kriterleri kullanarak hangi fonların uygun olduğunu ve bunları nereden satın alabileceğinizi öğrenin.
2. Değerlerinizi Bilin— Herkesin değerleri farklıdır. Bazıları çevresel nedenler konusunda güçlü hissedebilirken, diğerleri daha çok sosyal programlarla ilgilenir. Endişelerinizi sıralayın. Birkaç üst değer belirledikten sonra, fon seçeneklerinizi, değerleri sizinkiyle yakından eşleşen birkaç seçilmiş fonla daraltabilirsiniz.
3. Değerlerinizin Ötesine Geçin-İlgilendiğiniz fonların esaslarını ve ücretlerini araştırın. Göz önünde bulundurulması gereken bazı öğeler arasında yönetim gideri oranının düzeyi, yükleme ücretlerinin maliyeti, fon yöneticisinin geçmiş performansı ve fonun son birkaç yılda nasıl performans gösterdiği yer alır. Bir SRI yatırım fonu düşünürken yatırım kalitesinden ödün vermeye gerek yoktur. Herhangi bir fon yatırımı için yaptığınız gibi ödevinizi yapın.
4. Çeşitlendirmek—SRI fonlarına yatırım yapmanın bir sonucu, yatırımınızı sosyal, etik ve finansal olarak çok ortak noktaları olan birkaç şirketle sınırlandırıyor olabilirsiniz. Esas olarak teknoloji endüstrisindeki hisse senetlerinden oluşan bir portföyü olan bir sektör fonu düşünün. Örneğin 2000’den 2002’ye kadar olan internet piyasası çöküşü sırasında tüm yumurtalarınız o sepette olsaydı, tüm yumurtalarınız kırılmış olurdu. Genel yatırımınız stratejik olarak farklı holding türlerine yerleştirilmişse, tüm varlıklarınızı kaybetme olasılığı minimumdur. Sosyal sorumluluk sahibi bir yatırımcı olmak istiyorsanız, portföyünüzü değerlerinizden ödün vermeden diğer hisse senetleri, tahviller veya ABD Hazineleri ile çeşitlendirmek hala mümkündür. Seçtiğiniz fonun odak noktasından biraz farklı değerlere sahip sosyal açıdan sorumlu menkul kıymetlere daha geniş yatırım yapmak yardımcı olabilir.

Alt çizgi

SRI fırsatları, yatırımcıların para kazanmak için değerlerinden ödün vermelerine gerek olmadığını gösteriyor. SRI yatırım fonlarına diğer herhangi bir yatırım gibi yaklaşırsanız, paranızı değerlerinizle uyumlu menkul kıymetlere ve şirketlere yatırabilir ve potansiyel olarak yatırım hesabı bakiyenizi artırabilirsiniz.

class=”ql-sözdizimi”>